نویسنده: حسین بیگی
بروزرسانی: ۲۴ آذر ۱۴۰۱
آشنایی با صندوق درآمد ثابت
سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت و به صورت کلی صندوق‌های سرمایهگذاری، از جمله روش‌های سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس به‌شمار می‌روند. زمانی که شما به روش غیرمستقیم در بورس سرمایهگذاری می‌کنید در واقع، مسئولیت مدیریت دارایی خود را به یک گروه حرفه‌ای از تحلیل‌گران بورس می‌سپارید که در یک شرکت سبدگردان فعالیت می‌کنند. در ادامه شرکت‌های سبدگردان منابع مالی شما را در کنار سرمایه عده زیاد دیگری از افراد قرار داده، مجموعه آن‌ها را در دارایی‌های مختلف از قبیل سهام شرکت‌ها و سایر اوراق بهادار سرمایهگذاری کرده و سرمایه‌گذاران را در سود این سرمایهگذاری مشارکت می‌دهند.
صندوق‌های سرمایهگذاری براساس ترکیب دارایی‌ها به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند. به‌عنوان مثال بخش اعظم منابع مالی صندوق درآمد ثابت صرف سرمایهگذاری در دارایی‌های بدون ریسک با بازده مشخص است. از میان این دارایی‌ها می‌توان به سپرده‌های بانکی اشاره کرد. این در حالی است که مدیران این صندوق‌ها برای اینکه بازدهی صندوق بالاتر از سپرده‌گذاری در بانک باشد، بخش بسیار کمی از منابع مالی را در سهام شرکت‌های بنیادی بازار نیز سرمایهگذاری می‌کنند. با این‌حال، عموما ریسک این سرمایهگذاری در سهام متوجه سهامداران نخواهد بود.
مزایای صندوق درآمد ثابت
سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت مزایای متعددی از جمله مدیریت حرفه‌ای سرمایه، بازدهی بالاتر از بانک و… دارد که در ادامه به چند مورد از آن‌ها اشاره می‌کنیم.
۱- مدیریت حرفه‌ای سرمایه
همان‌طور که در ابتدای مقاله اشاره کردیم، مدیران و تحلیل‌گران صندوق‌های سرمایهگذاری از میان افراد حرفه‌ای و با سابقه فعالیت موفق در بازار سرمایه انتخاب می‌شوند. همین مسئله سبب می‌شود شما بتوانید با خیال آسوده مدیریت دارایی خود را به شرکت‌های سبدگردان و صندوق‌های زیرمجموعه آن‌ها از جمله صندوق درآمد ثابت بسپارید. این شرکت‌ها به‌خوبی از پس مدیریت حرفه‌ای سرمایه شما در بورس برمی‌آیند.
۲- بدون ریسک با بازدهی بالاتر از بانک
منابع مالی صندوق درآمد ثابت در دارایی‌هایی سرمایهگذاری می‌شود که ریسک ندارند. در عین حال مدیریت حرفه‌ای این صندوق‌ها سبب می‌شود سود سرمایهگذاری در آن‌ها از سود سپرده‌گذاری در بانک بیشتر باشد. به‌عنوان مثال صندوق درآمد ثابت دوم اکسیر فارابی و صندوق قابل‌معامله لبخند، هر دو جزء صندوق‌های درآمد ثابت برتر بورسی هستند که بازدهی تا ۲۵ درصد را هم نصیب سرمایه‌گذارانشان کرده‌اند که درصدی به مراتب بیشتر از سپرده بانکی است. علاوه بر این، با توجه به اینکه سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت محدودیت‌های سپرده‌گذاری در بانک را ندارد، از هر نظر نسبت به سپرده بانکی گزینه بهتری برای سرمایهگذاری بدون ریسک با بازدهی بالا به‌شمار می‌رود.
۳- نقدشوندگی بالا
صندوق‌های سرمایهگذاری نسبت به سایر دارایی‌ها و حتی سهام شرکت‌ها، نقدشوندگی بالاتری دارند؛ چراکه سرمایه‌گذاران هر زمان که تصمیم به فروش واحدهای سرمایهگذاری خود بگیرند، می‌توانند به سادگی نسبت به فروش آن اقدام کرده، مانند سهام برخی شرکت‌ها در صف فروش نمانند. علت این مسئله وجود بازارگردان در این صندوق‌ها است.
۴- افزایش تنوع سبد دارایی‌ها و کاهش ریسک سرمایهگذاری
افزایش تنوع در سبد دارایی‌ها یکی از اصلی‌ترین شیوه‌های کاهش ریسک سرمایهگذاری به شمار می‌رود. زمانی که شما تمام منابع مالی خود را در یک دارایی با ریسک بالا سرمایهگذاری کرده باشید، در صورتی که شرایط آن‌طور که انتظار داشتید پیش نرود، با کاهش ارزش آن دارایی متحمل زیان بزرگ و بعضا جبران‌ناپذیری خواهید شد. این در حالی است که – حتی سرمایه‌گذاران بسیار ریسک‌پذیر- اگر بخشی از منابع مالی خود را به سرمایهگذاری در دارایی‌های بدون ریسک مانند صندوق درآمد ثابت اختصاص دهند، می‌توانند اطمینان داشته باشند در بدترین شرایط نیز بخشی از سرمایه آن‌ها بدون آسیب باقی خواهد ماند.
۵- سرمایهگذاری بدون نیاز به برخورداری از دانش مالی و صرف زمان
سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت و به‌صورت کلی تمام روش‌های دیگر سرمایهگذاری غیرمستقیم از قبیل سایر انواع صندوق‌ها و سبدگردانی در بورس، با توجه به اینکه توسط اشخاص حرفه‌ای بازار انجام می‌شود، نیاز به دخالت شخص سرمایه‌گذار نداشته، بنابراین لازم نیست متقاضیان استفاده از آن خدمات زمانی را برای یادگیری یا بررسی وضعیت بازار صرف کنند.
نحوه سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت
یکی دیگر از دسته‌بندی‌هایی که برای صندوق‌های سرمایهگذاری ارائه می‌شود، دسته‌بندی آن‌ها براساس شیوه خرید و فروش واحدهای آن‌هاست. به‌صورت کلی صندوق‌های سرمایهگذاری بر این مبنا به دو دسته صندوق‌های صدور و ابطالی مانند صندوق درآمد ثابت دوم اکسیر فارابی و صندوق‌های قابل معامله (ETF) مانند صندوق لبخند فارابی تقسیم می‌شوند.
برای سرمایه گذاری در صندوق‌های صدور و ابطالی مانند صندوق دوم اکسیر فارابی، کافی است پس از دریافت کد بورسی در سایت صندوق ثبت نام کرده، مانند خرید اینترنتی، حساب کاربری خود را شارژ کنید. سپس می‌توانید درخواست صدور واحد در صندوق را ثبت کنید. اگر هم قصد دارید در صندوقی مانند لبخند فارابی سرمایهگذاری کنید که قابل معامله (ETF) است، می‌توانید مانند خرید و فروش سهام، پس از دریافت کد بورسی از طریق سامانه معاملات آنلاین تمام کارگزاری‌ها، نماد لبخند را جستجو کرده، در قیمت و حجم مورد نظر خود سفارش خریدتان را ثبت کنید.
سبدگردانی در بورس، شیوه‌ای برای سرمایهگذاری اختصاصی در این بازار
اگر قصد دارید به شیوه‌ای اختصاصی در بورس سرمایهگذاری کنید، می‌توانید از خدمات سبدگردانی در بورس استفاده کنید. در این دسته از خدمات، درست است که مانند سرمایهگذاری در صندوق‌ها همچنان مدیریت دارایی خود را به تحلیل‌گران حرفه‌ای شرکت سبدگردان می‌سپارید، اما این‌بار مدیران و تحلیل‌گران شرکت مورد نظر سبد دارایی‌ها را صرفا برای شما و با سرمایه شما تشکیل می‌دهند. در نتیجه این امر، سرمایه مورد نیاز برای استفاده از خدمات سبدگردانی در بورس بیش از سایر روش‌های سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس است. به‌عنوان مثال حداقل سرمایه مورد نیاز برای استفاده از خدمات سبدگردانی در شرکت سبدگردان فارابی معادل یک میلیارد تومان است. این در حالی است که این میزان از سرمایه در بسیاری از شرکت‌های فعال در بازار، از پنج میلیارد تومان شروع می‌شود.
جمع‌بندی
در این مقاله با سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت فارابی به‌عنوان یکی از شیوه‌های سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس آشنا شده، مزایای آن را مورد بررسی قرار دادیم. در انتهای مقاله نیز سبدگردانی در بورس را معرفی کرده و دیدیم این شیوه، به‌عنوان تنها شیوه برای سرمایهگذاری غیرمستقیم اما اختصاصی در بورس مزایای فراوانی دارد.
در نهایت در نظر داشته باشید اگر برای انتخاب روش سرمایه گذاری در بورس نیاز به مشاوره دارید، می‌توانید با شماره‌گیری تلفن ۱۵۶۱ از مشاوره سرمایه گذاری رایگان مشاوران کارگزاری فارابی استفاده کنید.
