دکتر مریم ضابطی - 5
تاریخ انتشار: ۲۳ فروردين ۱۳۹۷ - ۱۸:۰۰
کد خبر: ۲۰۹۲۱
نرخ بازگشت به سرمایه (Return on investment) یک معیار برای سنجش عملکرد شما در سرمایه‌گذاری‌های گوناگون به شمار می‌آید و کاربرد فروانی دارد و در عین حال بدست آوردن مقدار درصدی آن بسیار ساده و آسان است.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟ 

نرخ بازگشت سرمایه (Return on Investment) یک سنجش عملکرد به شمار می‌آید که برای ارزشیابی بهره‌وری یک سرمایه‌گذاری و یا مقایسه بهره‌وری تعدادی از سرمایه‌گذاری‌های متفاوت به کار می‌رود. این معیار، میزان بازگشت یک سرمایه را نسبت به هزینه سرمایه می‌سنجد. برای محاسبه آن، سود و یا بازگشت سرمایه به هزینه سرمایه‌گذاری سرمایه تقسیم می‌شود. نتیجه این معادله به صورت درصدی و یا نسبت ارائه می‌شود.

فرمول بازگشت سرمایه به این صورت است:

هزینه سرمایه\ (هزینه سرمایه-سود حاصل از سرمایه)

در فرمول بالا. سود سرمایه به درآمد دریافتی که از فروش سهام سرمایه‌گذاری به دست می‌آید بر می‌گردد. از آنجایی که نرخ بازگشت سرمایه به صورت درصدی محاسبه می‌شود به راحتی می‌تواند با بازگشت سایر سرمایه‌گذاری‌ها مقایسه گردد که به افراد این امکان را می‌دهد تا انواع گوناگونی از سرمایه‌گذاری را بتوانند محاسبه و مقایسه کنند.

نرخ بازگشت سرمایه؛ تعریف، فرمول و محدودیت‌ها

تجزیه و تحلیل نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه به سبب تطبیق‌پذیری و سادگی‌اش بسیار معروف است. اساسا از این معیار می‌توان به عنوان یک ارزیابی اولیه از سود سرمایه‌گذاری استفاده کرد. محاسبه آن کار سختی نیست، به راحتی تجزیه و تحلیل می‌شود و کاربرد بسیار زیادی نیز دارد. به این جملات توجه کنید:

  • اگر نرخ بازگشت سرمایه مثبت نباشد و یا فرصت‌های دیگری با نرخ بازگشت سرمایه بهتری وجود داشته باشد! این سیگنال‌ها به سرمایه‌گذار کمک می‌‌کند تا بهترین گزینه‌ها را انتخاب نماید.
به عنوان مثال تصور کنید جوی ۱۰۰۰ دلار در سال ۲۰۱۰ در شرکت آ سرمایه‌گذاری کرده است و سهام خود را با مجموع ۱۲۰۰ دلار طی یک سال فروخته است. برای محاسبه بازگشت سرمایه، او باید سود خود را (۲۰۰=۱۰۰۰- ۱۲۰۰) تقسیم بر هزینه کل سر‌مایه‌گذاری (۱۰۰۰) کند در این حالت نرخ بازگشت سرمایه او ۲۰۰ تقسیم بر ۱۰۰۰ شده و ۲۰ درصد می‌شود.
با این اطلاعات بدست آمده او می‌تواند سرمایه‌گذاری اش در این شرکت را با پروژه‌های دیگر مقایسه نماید. تصور کنید جوی علاوه بر شرکت آ، ۲۰۰۰ دلار نیز در سال ۲۰۱۱ در شرکت ب سرمایه‌گذاری کرده است و مجموع سهام خود را در سال ۲۰۱۴، ۲۸۰۰ دلار فروخته است. بازگشت سرمایه جوی در این شرکت نسبت ۸۰۰ به ۲۰۰۰ یا حدود ۴۰ درصد است.

 
نرخ بازگشت سرمایه؛ تعریف، فرمول و محدودیت‌ها


محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه

همین مثال جوی برخی محدودیت‌های نرخ بازگشت سرمایه را به خصوص در مقایسه سرمایه‌گذاری‌ها نشان می‌دهد. اگرچه نرخ بازگشت سرمایه در سرمایه‌گذاری دوم جوی دوبرابر اولی بود زمان بین خرید جوی و فروش آن در سرمایه‌گذاری اول یک سال بود اما در سرمایه گذاری دوم این نرخ برای سه سال محاسبه شد.

جوی باید در تعیین نرخ بازگشت سرمایه، میزان زمان سرمایه‌گذاری را نیز در نظر بگیرد. اگرچه نرخ مجموع سرمایه‌گذاری او ۴۰ درصد بود، اما برای محاسبه میانگین این عدد در سال باید این ۴۰ درصد را تقسیم بر ۳ کند تا بتوان گفت: او در میانگین سالانه ۱۳.۳۳% بازگشت سرمایه داشته است. وقتی که این بازگشت سرمایه را در مقیاس سالیانه بررسی می‌کنیم می‌بینیم با این که به نظر می‌رسد جویی در سرمایه‌گذاری دوم سود بیشتری داشته است، اما سرمایه‌گذاری اول او کارآمدتر و سودده‌تر بوده است.

نرخ بازگشت سرمایه می‌تواند همراه با نرخ بازده استفاده شود و در چهارچوب زمانی یک پروژه به آن توجه گردد. همچنین می‌توان از معیار ارزش خالص فعلی که تفاوت در ارزش مالی را در طول زمان به خاطر تورم بررسی می‌کند استفاده کرد. کاربرد معیار ارزش خالص فعلی در زمان محاسبه را نرخ بازده واقعی می‌نامند.

نرخ بازگشت سرمایه؛ تعریف، فرمول و محدودیت‌ها


پیشرفت‌های نرخ سرمایه

اخیرا سرمایه‌گذاران و تجار به ایجاد ورژن جدیدی از معیار بازگشت سرمایه روی آورده‌اند که به آن بازگشت اجتماعی سرمایه گفته می‌شود. این معیار ابتدا در سال‌های اولیه پس از سال ۲۰۰۰ به وجود آمد و هدف آن بررسی اثرات گسترده استفاده از ارزش مالی اضافی در سرمایه‌گذاری است. (به عنوان مثال معیار‌های اجتماعی و محیطی که در حال حاضر در حساب‌های مالی قراردادی منعکس نمی‌شود.)
 
آیا شما از این فرمول برای تجارت خود استفاده می‌کنید؟ آیا این عدد به شما در تجارتتان کمک می‌کند؟ تجربیات خود را با مخاطبان ستاره درمیان بگذارید.

برگرفته از: investopedia 

محمد علی ارشدی
وبگردی
ارسال نظر
نام:
ایمیل:
* نظر:
کلیه پاسخ هایی که توسط کارشناسان و متخصصان هر رشته به کاربران داده میشود کاملا حالت پیشنهادی دارند و نباید به عنوان تشخیص, تجویز, یا رهنمودهای تخصصی و قانونی تلقی شوند و در صورت لزوم شخصی بایستی حتما از منابع تخصصی تر مانند پزشکان متخصص, وکلا, و ... نیز کمک بگیرد. این مسئولیت کاملا بر عهده مخاطبان است که قبل از هر نوع تصمیم گیری یا اقدامی از صحت و مفید بودن این اطلاعات برای خود اطمینان حاصل کرده و صرفا با مسئولیت خودشان به این پیشنهادات عمل کنند.
کلیه سوالات توسط کارشناسان رشته مربوط به هر مطلب پاسخ داده میشود.
به سوالات تکراری, خارج از موضوع, و غیرقابل انتشار پاسخ داده نمیشود.